Cuál es la diversificación perfecta que debe tener una cartera de inversión

• Los expertos en los mercados siempre hablan de la importancia de no poner todos los huevos en la misma cesta en el ámbito de la inversión.
• En un estudio desarrollado por Christopher Geczy, profesor de la Universidad de Pennsylvania y Mikhail Samonov, experto de Two Centuries Investments, usan una estrategia de momentum sencilla, que habla de cómo la diversificación puede ayudar a limitar las pérdidas y reducir los riesgos que puede haber en los mercados. 
• El informe concluye que lo más ideal es hacer “una combinación de todos los activos en el largo plazo”.
• Descubre más historias en Business Insider España.

Los expertos en los mercados siempre hablan de la importancia de no poner todos los huevos en la misma cesta en el ámbito de la inversión.

Es decir, si colocas tu dinero a un mismo activo tenemos más posibilidades de perderlo. Siguiendo con el símil anterior, hay más opciones de que te roben una cesta en comparación a si tienes los huevos distribuidos en diferentes recipientes. 

¿Cómo se puede aplicar esto en el entorno de la inversión y con una mentalidad de tener más capital a largo plazo? El uso de la estadística puede echarte un cable. El rendimiento mensual de cada activo en 215 años demuestra que la bolsa es la mejor alternativa con una rentabilidad del 0,5% mensualmente, con las materias primas no muy lejos con el 0,43%. Mientras, los bonos proporcionan más tranquilidad, pero menor rendimiento con un 0,14%. 

En un estudio desarrollado por Christopher Geczy, profesor de la Universidad de Pennsylvania y Mikhail Samonov, experto de Two Centuries Investments, usan una estrategia de momentum sencilla, que habla de cómo la diversificación puede ayudar a limitar las pérdidas y reducir los riesgos que puede haber en los mercados. 

Se puede observar que desde 1880 hay una buena época en los mercados, para una estrategia de momento como esta. Únicamente en la década de los 30, hubo problemas con el crash y los posteriores coletazos, pero al final no se perdió nada. Sin embargo, desde 1810 a 1870 el resultado fue desastroso. Se hubiera llegado a estar 40 años sin ganar dinero en Bolsa. Y eso son muchos años.

Con todo, desde 1980 las bolsas viven un momento que no se había visto en los 170 años anteriores. Por tanto, los sesgos van cambiando a medida que pasa el tiempo. De ahí a la importancia de diversificar las carteras.

Leer más: 5 conceptos básicos que conocer para comenzar a invertir en bolsa

El beneficio de diversificar

La diversificación es mágica. Lo soluciona todo. ¿Pero cuál es la estrategia perfecta? En 215 años de historia de mercados, como se puede visualizar proporciona prácticamente un resultado perfecto, casi sin sustos, unos por otros. Es decir, el estudio concluye que lo más ideal es hacer “una combinación de todos los activos en el largo plazo”.

Esta táctica ha proporcionado rentabilidades positivas en todas las décadas desde hace más de 200 años a excepción de 1820 que produjo un rendimiento negativo del 1%. También, de la década de 1840, con retornos planos del 0%. 

Aún así, a largo plazo se puede ver que el impacto es positivo, al menos, para limitar las pérdidas. Con horizontes temporales medios se puede conseguir batir a la inflación y reducir considerablemente los riesgos que te puedas encontrar en el camino.