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Estas son las mayores salidas a bolsa en España en las dos últimas décadas

Salida a bolsa de Aena.
BME
  • Cepsa puede convertirse en la segunda mayor OPV de la historia de España al colocar entre 3.500 y 6.000 millones de euros.
  • La salida de Endesa sigue siendo difícilmente batible al colocar 6.325 millones de euros.
  • Los casos de Inditex y Amadeus han resultado los más rentables desde el punto de vista del inversor.

La salida a bolsa por parte de Cepsa está dando mucho que hablar a expertos e inversores. Los corrillos de debate son cada vez más intensos en relación a esta OPV, que puede convertirse en la segunda más grande de las dos últimas décadas, al colocar entre 3.500 y 6.000 millones de euros.

La petrolera sale a los mercados con ese rango y con un 35% a 40% de su capital, lo que si se fija en un punto intermedio o en la parte alta de la horquilla, se convertiría en una de las puestas de largos más fuertes de siempre. Por eso, cabe repasar cuáles han sido los grandes estrenos en el mercado español en los últimos 20 años
 

#10 – Amadeus: 1.444 millones de euros

Sede de Amadeus
Amadeus

Se estrenó en el parqué situado en la plaza de la Lealtad allá por el año 2010 colocando el 29% de su capital por valor de 1.444 millones de euros.

Desde entonces ha sido una historia de éxito, pues se ha revalorizado más de un 550% sin incluir los rendimientos proporcionados por los dividendos.

#9 – Cellnex: 2.141 millones de euros

Tobías Martín Jimeno, CEO de Cellnex Telecom, da un discurso durante la junta general de accionistas
Tobías Martín Jimeno, CEO de Cellnex Telecom Cellnex Telecom

Es de las OPVs más recientes dentro de la bolsa española. El operador de infraestructuras de telecomunicación iniciaba su andadura con una colocación del 66% de su capital.

Aunque ha tenido irregularidades, desde su lanzamiento bursátil ha conseguido incrementar su cotización en más de un 40%

#8 – DIA: 2.378 millones de euros

Una clienta compra en el puesto de carnicería de un supermercado DIA
Una clienta compra en el puesto de carnicería de un supermercado DIA DIA

El año 2011 fue el que marcó DIA en el calendario para desarrollar su salida a cotizar en los mercados.

En su caso, colocó el 100% del capital por valor de 2.378 millones de euros. Pasada la primavera de este mismo año rompía a la baja el nivel al que cerró en su primera sesión con caídas acumuladas ya desde ese día de más del 44%.

#7 – Inditex: 2.391 millones de euros

Amancio Ortega
Amancio Ortega, fundador de Inditex Getty Images

Se trata de una de las mayores historias de éxito dentro del parqué madrileño.

La firma textil se lanzaba a los mercados en el año 2001 con una colocación del 26% de su capital que ascendía hasta los 2.391 millones de euros. Desde esa fecha ha conseguido más que multiplicar por cuatro el valor de sus acciones.

#6 – Bankia: 3.092 millones de euros

José Ignacio Goirigolzarri, presidente ejecutivo de Bankia.
José Ignacio Goirigolzarri, presidente ejecutivo de Bankia. Bankia

La OPV con más polémica de la historia de la bolsa española, hasta el punto de que se cometieron varias irregularidades por parte de la entidad. Bankia se privatizaba para dar el salto al mercado el 48% de su capital.

El precio de inicio, extremadamente inflado, se vino abajo tras el rescate financiero. Tanto es así que se encuentra un 99,7% por debajo del precio marcado en la jornada de su lanzamiento

#5 – Telefónica: 3.735 millones de euros

José María Álvarez-Pallete, presidente ejecutivo de Telefónica.
José María Álvarez-Pallete, presidente ejecutivo de Telefónica. Telefónica

A finales de 1999 la operadora española se vestía de largo en el mercado español colocando un 9% de su capital.

En ese momento sus acciones valían al cambio unos 11 euros, por lo que ha perdido más de un 36% 19 años después. De hecho, se encuentra en un nivel de mínimos históricos y con posibilidades de descender más.

#4 – Caixabank: 3.848 millones de euros

Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank.
Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank. EuropaPress

Otra de las cajas de ahorro que terminó privatizándose fue la entidad catalana.

En su caso, se colocó el 22% del capital por 3.848 millones de euros. Tras su OPV llegaron inmediatamente después descensos abruptos derivados de la crisis financiera. Ahora mismo cotiza un 14% por debajo de su pistoletazo de salida en bolsa.

#3 – Aena: 4.262 millones de euros

Aena
Vista del aeropuerto de Gran Canaria.

Aena

La empresa de índole pública en su mayoría privatizó un 49% de su capital con su salida a bolsa por un importe de 4.262 millones de euros.

Desde febrero de 2015 hasta ahora ha duplicado su valor prácticamente en los mercados.

#2 – Iberdrola: 4.477 millones de euros Renovables

José Ignacio Sánchez Galán, presidente de Iberdrola
Europa Press

La eléctrica dio el salto allá por el año 2007, en el mes de diciembre, con una colocación del 20% de su capital.

Por dimensión, hasta ahora, es la segunda salida a bolsa más grande de la historia.  

#1 – Endesa: 6.325 millones de euros

Vehículos eléctricos de Endesa
Endesa

La privatización de la eléctrica se encuentra en el puesto número uno del escalón de la OPVs en España.

Endesa sacó un 30% de su capital por valor de 6.325 millones de euros. Desde ese momento ha conseguido que el precio de sus acciones hayan escalado un 120%.

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