Los 7 grandes errores de inversión que ha reconocido Warren Buffett más allá de las aerolíneas

• El inversor multimillonario, fundador de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ha tenido algunos notables fallos de los que se arrepiente.
• El último que se ha conocido es la venta de todas sus acciones de compañías de las aerolíneas tras la crisis del COVID-19.
• Aquí puedes ver algunas de las más sonadas y de las que más se arrepiente el inversor más famoso del planeta.
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En el entorno bursátil si hay un nombre que se respeta por parte de los inversores es Warren Buffett. El oráculo de Omaha es reconocido por batir al S&P 500, índice de referencia de Wall Street, más del 80% de las veces. Por eso, sus estrategias a la hora de invertir son seguidas a pies juntillas por muchos operadores. 

Aun así, como sucede con el resto de los mortales, también en los mercados, la perfección no existe. El inversor multimillonario, fundador de Berkshire Hathaway, pese a sus principales aciertos, también ha tenido algunos notables fallos de los que se arrepiente. Equivocaciones que no se pueden entender como la norma que confirma la regla, pero que han quedado escritas. 

La última que se ha conocido es la venta de todas sus acciones de compañías de las aerolíneas tras la crisis del COVID-19. Su holding de inversión contaba con una participación del 11% en Delta Air Lines, del 10% en American Airlines, alrededor de un 10% en Southwest Airlines y un 9% de United Airlines. Participaciones que decidió deshacer por el futuro gris que augura a la industria.

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A su modo de ver, “el mundo cambió para las aerolíneas y les deseo lo mejor” y que asume el error de haber “perdido dinero” con esas apuestas. 

Con todo, no es la única estrategia fallida que ha tenido a lo largo de su trayectoria como inversor. Aquí puedes ver algunas de las más sonadas y de las que más se arrepiente el inversor más famoso del planeta.
 

La compra de una gran cantidad de acciones de ConocoPhillips

Con el colapso derivado de la crisis financiera del 2008, Warren Buffett vio atractivo en la industria energética. Esto provocó, tal y como reconoció en su carta a los accionistas de 2008, que sin consultárselo a Charlie (Munger) ni a nadie, comprase una gran cantidad de acciones de ConocoPhillips cuando los precios del petróleo y el gas estaban cerca de sus máximos. 

Según Buffett, no podía esperar que los precios se “fueran a desplomar” durante la segunda mitad del año. De este modo, empleó unos 7.000 millones de dólares, pero su valor de mercado en el momento de escribir la carta era de tan solo unos 4.400 millones de dólares. 
 

La no investigación necesaria al entrar en General Reinsurance

En el año 2001, Buffett reconoció otro de sus errores más llamativos a lo largo de su carrera. Este traspié llegó de la mano de la adquisición de General Reinsurance por parte de su compañía. 

En su carta a los accionistas de aquel año ofreció más información sobre la razón por la que Berkshire Hathaway tuvo un gran éxito inicial en la compra. Sin embargo, no se dio cuenta de que la empresa no contaba con fondos suficientes para pagar las pérdidas de las pólizas viejas. Eso llevó a que Berkshire Hathaway registrase pérdidas de 800 millones de dólares en el ejercicio. 
 

Buffett se arrepiente profundamente de no invertir en Google

Su cartera no incluye acciones de la gran tecnológica, algo de lo que se ha lamentado en múltiples ocasiones. De hecho, en la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway de 2017, dijo asumir el fallo de no adquirir acciones de Google tiempo atrás. 

El Oráculo de Omaha se alejó de los valores tecnológicos en el pasado, ya que no entendía sus modelos de negocio. Aun así, siempre ha entonado el mea culpa al indicar que tenía que haber hecho más por comprenderlos, dado que es cliente del negocio publicitario de la firma con sede en Mountain View. 

Dejó pasar el tren de Amazon

Durante una entrevista en 2017 Buffett en la que le preguntaron por qué no decidió apostar por Amazon admitió que no tenía una contestación óptima. El multimillonario inversor afirmó que, obviamente, “debería haber comprado acciones de la compañía hace mucho tiempo, ya que admiro a la empresa”. 

Al igual que le sucedió con Google, optó por no incorporar sus títulos a cartera porque “no entendía su modelo de negocio” y el precio siempre parecía reflejar “cada vez más el poder del modelo en ese momento”. En este sentido, asume su fallo y considera que debería haber delegado este tipo de estrategias a otros expertos que pudieran ayudarle con sus apuestas por tecnológicas. 
 

La entrada en Waumbec Textile Company también le generó pérdidas

La compra Waumbec Mills resultó ser otro quebradero de cabeza para Buffett. Según indicó, el precio de compra fue una ganga “si tenemos en cuenta los activos que recibimos y las sinergias proyectadas con el negocio textil de Berkshire”, en su carta a los accionistas de 2014.

Eso sí, admitiendo su error, el gurú de las inversiones explicó que su decisión de comprar Waumbec no fue acertada, dado que la empresa tuvo que ser cerrada pocos años después de que Berkshire la adquiriese en 1975. 
 

Su apuesta por Tesco le jugó una mala pasada

Apostar por Tesco a finales de 2012, tampoco fue una buena opción. En 2014, la compañía infló artificialmente sus beneficios, lo que generó el desplome del precio de sus acciones en bolsa. 

Buffett, en su carta de 2014 a los accionistas, afirmó que las preocupaciones acerca de la administración de Tesco motivaron su venta inicial de acciones, lo que provocó unos beneficios de 43 millones de dólares. Desafortunadamente, no hizo lo mismo con el resto de los títulos. Asumió que el movimiento le costó a la compañía unas pérdidas de 444 millones de dólares.
 

La compra de Dexter Shoe en 1993, también fue un movimiento fallido

Buffett compró esta compañía por 433 millones de dólares. En su carta de 2007 a los accionistas, explicó la mala decisión y admitió que esta le costó 3.500 millones de dólares a los inversores de su holding. 

En aquel instante, representaba el 1,6% de la cartera. Es por eso que ha llegado a reconocer que, hasta la fecha “es el peor negocio que he hecho en mi vida”.