Cómo comprar oro para diversificar tu inversión y protegerte ante las caídas del mercado

Las monedas y lingotes son la forma "más pura" de invertir en oro, pero pueden ser caros y cuesta venderlos.
Las monedas y lingotes son la forma "más pura" de invertir en oro, pero pueden ser caros y cuesta venderlos.

lionvision/Getty Images

  • El oro físico se puede comprar como inversión de 2 formas básicas: lingotes o monedas.
    Comprar oro físico implica investigar a los distribuidores de renombre, comprender los precios y asumir los costes de almacenamiento.
    Las alternativas al oro físico incluyen acciones y fondos de oro, inversiones menos "puras" pero más líquidas.
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Es habitual escuchar a la gente hablar sobre invertir en oro. Lo que plantea la pregunta: ¿exactamente cómo se compra oro? Y quizás lo más importante, ¿por qué alguien querría hacerlo?

La respuesta más breve es que el oro puede ser una forma inteligente de diversificar la cartera.

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El oro no solo es en gran medida inmune a la inflación, sino que está estrechamente relacionado con el nivel de vida, además de servir como cobertura contra una crisis económica. Cuando cae el resto del mercado de valores, el oro suele ir en sentido contrario, apreciando su valor y protegiendo al inversor contra pérdidas importantes en otros activos financieros.

Por esas razones, muchos expertos en finanzas sugieren invertir del 5 al 10% de la cartera en oro, lo que podría llegar hasta el 15% en tiempos de crisis política o económica.

Existe la opción de invertir en valores de oro, pero la compra de oro físico es atractiva para muchos inversores porque supone la forma más "pura" de invertir.

Conceptos básicos del oro físico

Para fines de inversión, el oro físico se puede comprar en 2 formas básicas: monedas o lingotes.

Monedas

Las monedas son creadas y emitidas por los gobiernos de diferentes países, específicamente con fines de inversión. Eso hace que estas monedas sean diferentes de las numismáticas coleccionables, esas monedas antiguas de coleccionista que todo el mundo ha visto en alguna ocasión.

Si bien varias naciones las acuñan, no todas las monedas de oro son iguales como inversión fiable. Las más comunes y universalmente reconocidas actualmente en circulación son:

  • la American Gold Eagle (el águila dorada americana)
  • la Australian Gold Nugget (la pepita de oro australiana)
  • la Canadian Maple Leaf (la hoja de arce canadiense)
  • la South African Krugerrand (el Krugerrand sudafricano)

Lingotes

Los lingotes son oro en su forma a granel. Viene en lingotes, que se prensan, o barras, que se vierten, y están estampadas con detalles relevantes como el grado de pureza, origen y peso. Para negociar en el mercado, el oro de inversión debe tener una pureza del 99,5%.

Para el inversor de oro novato, las monedas tienden a ser más atractivas por su liquidez y facilidad de almacenamiento. Pero si estás comprando en cantidades más grandes, los lingotes tienen la ventaja de primas más bajas porque requieren menos procesamiento que las monedas.

Para mantener las existencias de oro lo más líquidas posible, generalmente es aconsejable comprar en cantidades más pequeñas para mejorar las probabilidades de encontrar un comprador si es necesario.

Cómo comprar oro físico

El precio del oro es la onza troy, una unidad especial 2,75 gramos más pesada que una onza tradicional. La cantidad que está obteniendo en el mercado abierto se conoce como "precio al contado".

Estos son varios consejos a tener en cuenta para comprar oro:

1. Saber cuándo comprar: Dado que el precio del oro se mueve en oposición al mercado de valores, el mejor momento para comprar oro es cuando se avecina una recesión o una crisis financiera. Sin embargo, ese consejo es tan popular que la demanda tiende a dispararse en esos momentos, lo que agota las reservas de oro más rápido de lo que pueden rellenarse.

Entonces, otra buena regla general es comprar oro cuando las cosas se hayan calmado, al menos temporalmente. Por ejemplo, en el momento de escribir este artículo, el precio al contado del oro es de 1.544 euros por onza troy, por debajo de un máximo de más de 1.650 en agosto de 2020. No obstante, muchos piensan que las perspectivas a largo plazo para el oro siguen siendo buenas, por lo que ahora podría ser el momento.

2. Comprender cómo se determinan los precios del oro: el precio del oro está determinado por el ciclo de oferta y demanda, por lo que si estás comprando en un momento de mucha actividad, toda la competencia aumenta el precio. También ten en cuenta que cuando compres oro, pagarás por el activo en sí, más una prima del 1 al 5%, así que asegúrate de presupuestar el coste total.

3. Encontrar el distribuidor adecuado: los lingotes generalmente solo se venden en bancos o por comerciantes de oro, mientras que las monedas acuñadas se pueden comprar a comerciantes de monedas, brokers y comerciantes de metales preciosos. Siempre que sea posible, intenta comprar primero en un banco, ya que a menudo ofrecen márgenes más bajos que los distribuidores.

Sin embargo, los bancos no siempre tendrán las monedas exactas o lingotes del tamaño que estés buscando, así que si recurres a un distribuidor, investiga para encontrar a alguien de buena reputación. Eso implica estar atento a las calificaciones online en revistas y sitios comerciales y verificar si el distribuidor tiene quejas.

4. Ten un plan de almacenamiento: guardar grandes cantidades de oro en el hogar te hace vulnerable al robo, así que ubícalo en un lugar de almacenamiento fuera de tu domicilio donde puedas estar seguro de que está protegido. De hecho, si deseas mantener oro en una cuenta IRA, el IRS exige que se almacene con una custodia especializada en metales.

Desventajas del oro físico

Ya sean lingotes o monedas, el oro se valora por su permanencia y fisicidad. Sin embargo, esos aspectos pueden ser un arma de doble filo. Debido a que el oro que posees no se invierte, no puedes devolver dividendos dividendos ni intereses. De hecho, probablemente perderás algo de dinero con él, ya que el oro es caro de almacenar; la mayoría de las instalaciones de almacenamiento comercial te cobrarán entre el 0,5% y el 2% del valor de tus propiedades, lo que realmente puede afectar al resultado final.

Y aunque venderás su valor, tampoco lo apreciarás, a menos que tengas la suerte y la rapidez de vender cuando los precios al contado comiencen a dispararse.

Incluso si ves un aumento en el precio del oro que quieres aprovechar, tus pertenencias de oro físico son sorprendentemente ilíquidas. La venta de transacciones y acuerdos puede prolongarse durante días o semanas. Antes de iniciar una venta, asegúrate de estar de acuerdo sobre quién pagará los costes de envío y seguro, y pregunta sobre las posibles tarifas ocultas.

Otras formas de poseer oro

Sin embargo, hay otras formas de poseer oro: varios activos financieros que no solo son más fáciles de comprar y mantener, sino que también pueden apreciar su valor.

Primero: existencias de oro, acciones de empresas involucradas en la minería, el refino y otros aspectos de la producción de oro. Estas acciones responden a los movimientos del precio del oro. No obstante, cotizan en bolsas públicas como otras acciones, con todas las ventajas de ventas líquidas y precios transparentes. Y, por supuesto, puedes comprarlas a través de casas de bolsa y plataformas comerciales regulares.

Luego están los ETF y los fondos mutuos orientados al oro. Estos brindan a los inversores una porción de una amplia franja del mercado del oro, ya sea invirtiendo en el metal precioso en sí o mediante acciones en empresas involucradas en la producción de oro.

Son de menor coste, más diversificados y más líquidos que las acciones individuales, lo que hace que estos fondos sean una opción popular para los inversores más conservadores.

Los más sofisticados podrían considerar comprar una opción sobre un contrato de futuros de oro. Una opción que le da a su propietario una ventana en la que comprar o vender un activo en particular a un precio en particular (es una oportunidad pero no una obligación). Comprar una opción es básicamente una apuesta en la que se moverá un activo, en este caso, el precio del oro. Las suposiciones correctas desencadenan un pago. Y si adivinas mal, la opción simplemente caduca sin valor y todo lo que queda es el coste de la opción.

Conclusión financiera

Comprar oro puede ser una gran inversión para quienes desean protegerse contra una crisis económica, sociopolítica o financiera. Si esto te preocupa realmente y quieres la inversión más pura, querrás invertir en oro físico con lingotes o monedas.

Por otro lado, si tu objetivo es simplemente diversificar tu cartera y tal vez ganar algo de apreciación, los valores respaldados por oro (acciones, fondos) probablemente sean una mejor opción. Puede ser reconfortante tener un activo físico en lugar de una acción intangible, pero asegúrate de obtener lo que deseas de la inversión.

De cualquier manera, el objetivo es hacer que el oro trabaje para ti, no al revés.

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