Vodafone vende su negocio en España a la británica Zegona por 5.000 millones de euros

El tablero del sector de las telecomunicaciones español se agitó hace unas semanas cuando se confirmó que Zegona negociaba con Vodafone para comprar su negocio en España, pero ahora ya se han movido las fichas y estamos ante la operación más importante de las últimas décadas.

Zegona ha llegado a un acuerdo con el operador británico para la compra de Vodafone España, como ha comunicado el fondo británico este martes a través de un comunicado.

El valor de la operación finalmente ha sido de 5.000 millones de euros, precisamente la valoración que se estimaba para la filial española de Vodafone cuando se conocieron las conversaciones entre Zegona y el operador a finales del pasado mes de septiembre.

El fondo británico finalmente ha acordado adquirir la totalidad de Vodafone España, a pesar de rumores anteriores que apuntaban a que no compraría el 100% sino solo una participación mayoritaria del 50%-50%.

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Del total de la operación, Zegona se ha comprometido a aportar 4.200 millones de euros en financiación a través de deuda, a lo que hay que añadir también un crédito revolving de 500 millones adicionales y un plan para permitir hasta 600 millones más de inversores externos.

Como ya se había avanzado, Vodafone también participará en la financiación de la operación y proporcionará 900 millones de euros, con los que obtendrá acciones de preferencia en el negocio, aunque deberá transferirlas como máximo en 6 años.

El acuerdo entre el operador y Zegona permite al grupo británico utilizar la marca Vodafone en España durante los próximos 10 años, aunque el fondo hace mención a otros acuerdos a largo plazo relacionados como servicios como IoT, roaming, servicios y ejecución.

"Estamos muy ilusionados con la oportunidad de volver al mercado español de las telecomunicaciones. Esta adquisición tan atractiva desde el punto de vista financiero es nuestra tercera operación en España, tras las exitosas reconversiones de Telecable y Euskaltel. Con nuestra estrategia claramente definida y nuestra probada trayectoria, confiamos en poder crear un valor significativo para los accionistas", ha asegurado Eamonn O'Hare, presidente y CEO de Zegona.

El ex-CEO de Euskaltel será el nuevo CEO

Junto con el anuncio de la compra, Zegona ha dado a conocer los cambios que hará en la cúpula directiva de Vodafone España, que empieza por la cúspide.

El portugués Màrio Vaz, hasta ahora consejero delegado de la división del operador en España, dejará de ocupar su puesto en favor de un viejo conocido del sector de telecomunicaciones en España: José Miguel García.

El nuevo CEO de Vodafone en España fue antes directivo en Jazztel y ocupó el cargo de consejero delegado de Euskaltel, operador que Zegona controló antes de su venta.

¿Quién es Zegona?

Este fondo británico ya es un viejo conocido del sector de telecomunicaciones español.

Zegona compró el operador asturiano Telecable en el 2015 por 640 millones de euros. Solo 2 años después, la teleco vasca Euskaltel adquirió Telecable por 700 millones de euros, por lo que Zegona se hizo con el 15% de las acciones de esta compañía y pasó a ser su accionista principal.

Y en 2021 acaba la andadura del fondo británico con la compra de Euskaltel por parte de MásMóvil. Por el camino, Zegona intentó también comprar Yoigo, aunque finalmente se le adelantó también MásMóvil.

Zegona fue fundada por Eamonn O'Hare y Robart Samuelson, antiguos directivos de Virgin Media, con el objetivo precisamente de comprar negocios en el sector europeo de telecomunicaciones con la estrategia de "comprar-reparar-vender".