La alemana Delivery Hero toma el control de Glovo en una operación que valora la startup española en 2.300 millones de euros

Operación corporativa inesperada al filo de 2022.

El grupo alemán de entrega de comida a domicilio Delivery Hero toma el control de Glovo y da un nuevo vuelco al sector del delivery. 

Delivery Hero, accionista de Glovo con el 43,8%, ha sellado un acuerdo para hacerse con un 39,4% adicional en una transacción que valora la startup española en 2.300 millones de euros sin incluir deuda y antes de ajustes. 

El pacto sellado con inversores de Glovo y adelantado por Reuters contempla un intercambio de títulos de ambas compañías. E incluye un periodo para que los restantes accionistas puedan adherirse, por lo que Delivery Hero podría elevar su participación por encima del 83% que ha alcanzado ahora.

Glovo, que nació en 2015, ofrece servicios bajo demanda de restaurantes, tiendas, supermercados o farmacias, que el cliente recibe a través de un repartidor. Opera en 1.300 ciudades de 25 países en Europa, Asia y África, y mueve cada año 3.000 millones de euros con una facturación de 800 millones y una tasa de crecimiento orgánico del 80%.

Desde 2019, la compañía es uno de los unicornios españoles —empresas con una valoración superior a los 1.000 millones de dólares (881,5 millones de euros)— y actualmente ronda los 25 millones de usuarios activos al año, 70.000 repartidores y 130.000 socios.

Delivery Hero, por su parte, cotiza en la bolsa de Fráncfort desde 2017 y su capitalización bursátil supera los 24.500 millones de euros. Inició su actividad en 2011 y está presente en 50 países.

Tras el acuerdo, Glovo continuará sus operaciones, mantendrá su marca y su equipo gestor, liderado por los fundadores Oscar Pierre y Sacha Michaud. 

El nuevo accionista mayoritario se ha comprometido a financiar con unos 250 millones en distintos tramos a lo largo del año a la compañía, ha tenido que adaptar su modelo en los últimos meses tras la entrada en vigor de la Ley Rider, que establece que los repartidores tienen relación laboral con las compañías y no pueden ser considerados autónomos.

El pasado marzo, en la última ronda de Glovo, la mayor de su historia y en la que captó 450 millones, Delivery Hero aportó 229 millones. 

La alemana, que ya ocupaba 2 asientos en el consejo de administración de su participada, le vendió apenas 2 meses después de la operación su negocio en Europa Central y del Este. En 2020, Glovo le había traspasado sus filiales en Latinoamérica por 230 millones.

Según ambas empresas, la operación reforzará su liderazgo ya que son complementarias a nivel geográfico. También supondrá un espaldarazo a la innovación, un impulso a la eficiencia y al desarrollo de producto.

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Para Oscar Pierre, "hemos cambiado cómo millones de usuarios acceden a productos locales y gestionan su tiempo. Con los mercados que cubrimos en la actualidad, damos servicio a más de 700 millones de personas. No hemos alcanzado nuestro potencial y estoy feliz por hacer encontrado un socio que entiende nuestra ambición y cultura y seguirá respaldando esta aventura". 

Niklas Östberg, CEO y cofundador de Delivery Hero, ha resaltado que "la admiración y el apoyo a Glovo se remonta a hacer años. Su enfoque en el producto y su rápida ejecución les han otorgado una posición de liderazgo en 16 de los 25 mercados donde opera, a pesar de haberse lanzado varios años más tarde que sus rivales. Continuaremos invirtiendo en su equipo y producto".

La operación se cerrará previsiblemente en el segundo trimestre de 2022 y está sujeta al aval de las autoridades regulatorias.  

JPMorgan y Cuatrecasas han asesorado a Delivery Hero; Morgan Stanley y Latham & Watkins, a los accionistas de Glovo que han vendido sus títulos; y Uría Menéndez, a la startup española.