Cuáles son los ratios que debes vigilar si estás empezando a invertir

Iniciarse en el mundo de los mercados y la inversión puede ser una tarea complicada. Requiere de unos conocimientos previos a los que hacer frente para proteger tu capital lo máximo posible.

No saber invertir bien en bolsa puede hacer la pérdida del dinero empleado. La formación es fundamental, así como saber cuáles son los criterios que se tienen que considerar cuando decidas cuál es la estrategia más adecuada. 

En este sentido, para tener un mayor control sobre el dinero que se invierte es primordial saber cuáles son los ratios que se deben vigilar. 

Los ratios bursátiles son herramientas que sirven para determinar la situación financiera de una compañía o la valoración de una empresa cotizada en bolsa en términos comparativos con el mercado.

Esta clase de ratios financieros suele usarse para determinar si una empresa cotiza a buen precio, aunque también puede usarse para otros objetivos, como determinar el endeudamiento de una empresa, su liquidez o el tiempo medio que tardan en cobrar a sus acreedores.

Teniendo en cuenta este telón de fondo, ¿cuáles son los ratios que debes tener presente si te has iniciado en el panorama de la inversión?

El ratio relación precio-beneficio o PER

Uno de los ratios más representativos en bolsa es el conocido como PER o la relación precio-beneficio de una compañía. Es una variable bastante utilizada que permite dilucidar si el precio de una acción es elevado o si, por lo contrario, no está sobrevalorada (está barata). 

Este ratio viene a indicar cuántas veces está contenido el beneficio neto anual de una compañía al comprar una acción suya. Se obtiene dividiendo la capitalización bursátil de una compañía entre su beneficio neto. 

Realmente lo que permite describir es el número de años que tardará el titular de una acción en recuperar su inversión teniendo en cuenta las ganancias que genera una compañía. Así, cuando el PER es más alto, se traduce en que el inversor está pagando más dinero por cada unidad de beneficio que genera la empresa. 

Por ejemplo, cuando el PER de una compañía es superior a 20, es posible que esté sobrevalorada por los inversores o que se esté produciendo una burbuja en el sector en el que se enmarca.

Pero el PER no debe tomarse como un valor absoluto. En cambio, sí puede ser útil comparar el PER de una compañía con el de un competidor, con el PER medio del mercado o el PER medio histórico de la acción. 

La rentabilidad de los fondos propios o Return on Equity (ROE) 

Otro de los ratios más utilizados para averiguar en qué empresas es más interesante invertir es el ROE (Return on Equity, del inglés. Principalmente, permite determinar qué beneficio obtiene una empresa por cada euro de capital invertido. 

El ROE es el porcentaje resultante de dividir el beneficio neto de una empresa después de pagar impuestos por sus fondos propios o capitales propios. Cuanto más elevado es, mayor será la rentabilidad que pueda generar una empresa invirtiendo sus propios recursos. 

Igual que sucede con el resto de ratios, es útil si se compara con el ROE medio del sector al que pertenece la empresa y con el de sus más directos competidores.

El beneficio por acción

También es bastante común fijarse en los parámetros –especialmente en Estados Unidos– del beneficio por acción. 

Este se calcula dividiendo el número total de acciones que tiene una empresa por sus ganancias. Esta métrica lo que permite determinar es qué parte del beneficio obtenido por la empresa recibirá el titular de una acción. Mide muy bien la capacidad de crecimiento a largo plazo de un negocio que cotiza en bolsa.

La rentabilidad por dividendo

Esta métrica indica qué beneficio va a obtener el accionista por reparto de dividendos. Por lo general, una compañía reparte dividendos cuando su situación es buena. Aunque no siempre es el caso, es un factor a tener en cuenta a la hora de comprar acciones. 

La rentabilidad por dividendo se mide en porcentaje y permite conocer qué parte del dinero invertido recupera el accionista con el reparto de dividendos. Las dos vías de obtener rentabilidad al invertir en acciones, son el aumento de su precio bursátil y rentabilidad por dividendo. 

El ratio de endeudamiento

Saber cuál es el nivel de solvencia de una empresa es fundamental cuando se busca invertir con estabilidad.

En este sentido, conocer el volumen de deuda de una compañía con respecto a su patrimonio neto es clave. Permite hacerse una idea del peso que tiene la deuda en la compañía y si esta tiene capacidad para devolverla con el capital que factura.

Los ingresos y el beneficio neto de una compañía

Otras variables en las que el inversor se ha de centrar cuando se adentra en el mundo de los mercados es la facturación de una compañía. Esto son todos los ingreso que ha obtenido gracias a sus actividades. 

Pero también el beneficio neto de una compañía, que se calcula restando los gastos a los ingresos generados en un periodo determinado. Es decir, se trata del dinero que le queda a una compañía tras haber pagado deuda, impuestos u otros gastos. 

Resulta esencial conocer si la compañía en la que queremos invertir factura con su actividad y si esta facturación le reporta beneficios. También, es importante saber qué volumen de beneficios ha obtenido en los últimos años y si estos han ido aumentando de forma progresiva. 

Los flujos de caja o cash flow

En último lugar, los flujos de caja o cash flow recogen información relevante sobre la salida y entrada de dinero en una empresa durante un periodo determinado. Son un indicador importante de la liquidez que tiene una compañía y de su capacidad para hacer frente a su deuda, para recomprar acciones o para realizar inversiones sin tener que endeudarse. 

Por este motivo, es un dato muy revelador. Una compañía unos flujos de caja o cash flow recurrente y con unos niveles de deuda moderados, suele tener mayor potencial de apreciarse en bolsa y generar valor para sus inversores.