Los 30 mejores consejos de la leyenda de la inversión y socio de Warren Buffett, Charlie Munger

El conocido inversor Charlie Munger ha fallecido a los 99 años tras décadas de carrera. El que ha sido durante tantos años la mano derecha de Warren Buffett, estuvo al frente de su empresa, Berkshire Hathaway, hasta el último día.

Buffett y Munger naieron ambos en Omaha, y llevaron a Berkshire al éxito durante décadas. Por el camino, los socios multimillonarios han hecho mucho ruido: opiniones críticas, sabias e incluso mordaces a jóvenes inversores que sueñan con llegar a ese nivel.

A lo largo de los años, Munger ha vendido o donado más del 75% de sus acciones en Berkshire Hathaway. Actualmente, su patrimonio neto se estima en unos 2.600 millones de dólares, según Forbes. Si hubiera conservado dichas acciones podría haber llegado a alcanzar más de 10.000 millones de dólares.

"Estoy reduciendo deliberadamente mi patrimonio neto. No soy inmortal y no lo necesitaré donde voy", defendía a The Omaha World-Herald en 2013 ".

Qué significa la muerte de Charlie Munger para Warren Buffett y Berkshire Hathaway

Las mejores enseñanzas de Munger

1. "Cuando sabes que tienes ventaja, debes apostar fuerte. A la mayoría de la gente no le enseñan eso en las escuelas de negocios, es una locura. Tienes que ir a por todo en tus mejores apuestas".
2. "La gran lección es sacarlos de tu vida, y hacerlo rápido", contestó Munger en una pregunta sobre las personas tóxicas.
3. "Hay como cinco o seis veces en la vida en las que sabes que tienes razón, y hay una que sabes que tienes algo que realmente va a funcionar y tienes la oportunidad de hacerlo. La gente que lo hace dos o tres veces antes de la buena, todos se arruinan porque piensan que es fácil. En realidad es muy difícil y raro".
4. "En toda mi vida, no he conocido a ningún sabio que no leyera todo el tiempo: ninguno, cero".
5. "La primera regla es que no puedes saber nada si te limitas a recordar hechos aislados e intentas rebatirlos."
6. "Casi todo el que tiene un resultado excepcionalmente bueno comparte tres cosas: son muy inteligentes, han trabajado muy duro y han tenido mucha suerte. Se necesitan las tres cosas para que entren en la lista de superéxitos. ¿Cómo puedes conseguir tener dos o tres episodios de buena suerte? La respuesta es que puedes empezar pronto y seguir intentándolo mucho tiempo, y quizá consigas uno o dos". 
7. "El juego de la vida es el juego del aprendizaje eterno. Al menos lo es si quieres ganar".
8. "¿Qué quieres evitar? Respuesta fácil: la pereza y la falta de confianza. Si no eres de fiar, no importa cuáles sean tus virtudes. Vas a estrellarte inmediatamente. Hacer lo que te has comprometido fielmente a hacer debería algo automático en tu conducta. Evita la pereza y la falta de confianza".
9. "El gran dinero no está en la compraventa, sino en la espera".
10. "Pasa cada día intentando ser un poco más sabio de lo que eras cuando te despertaste".
11. "Lo mejor que puede hacer un ser humano es ayudar a otro ser humano a saber más".
12. "Invierte en un negocio que cualquier tonto pueda dirigir, porque algún día un tonto lo hará. Si no soporta un poco de mala gestión, no es un buen negocio. No buscamos la mala gestión, pero sí poder soportarla."
13. "Obviamente, si quieres ser bueno en algo que es competitivo, tienes que pensar en ello y practicar mucho. Tienes que seguir aprendiendo porque el mundo sigue cambiando y los competidores siguen aprendiendo. Tienes que irte a la cama más sabio de lo que te has levantado. Muy pocos han fracasado con ese enfoque. Puede que crezcas lentamente, pero seguro que creces".
14. "No tengas mucha envidia".
15. "No tengas mucho resentimiento."
16. "No malgastes tus ingresos."
17. "Mantente alegre a pesar de tus problemas."
18. "Trata con gente de confianza".
19. "Haz lo que se supone que debes hacer", comentó Munger a CNBC en 2019.
20. "Te irá mejor si sientes pasión por algo en lo que tienes aptitudes. Si Warren se hubiera dedicado al ballet, nadie habría oído hablar de él".
21. "El inversor 'que no sabe nada' debe practicar la diversificación, pero es una locura si eres un experto. El objetivo de la inversión es encontrar situaciones en las que sea seguro no diversificar. Si solo inviertes un 20% en la oportunidad de tu vida, no estás siendo racional. Muy pocas veces llegamos a comprar tanto de una buena idea como nos gustaría".
22. "La autocompasión se acerca bastante a la paranoia, y la paranoia es una de las cosas más difíciles de revertir. No conviene caer en la autocompasión. Eso no mejorará la situación".
23. Si tienes dos pretendientes que están deseando tenerte, pero uno es mucho mejor que el otro, vas a elegir a ese en lugar del otro. Así es como filtramos las oportunidades de compra de acciones. Nuestras ideas son muy simples. La gente no para de pedirnos misterios, pero todo lo que tenemos son las ideas más elementales".
24. "El pasivo siempre es bueno al 100%. Son los activos por los que hay que preocuparse".
25. "Es muy sencillo gastar menos de lo que ganas, e invertir con astucia, evitar a la gente tóxica y las actividades tóxicas, intentar seguir aprendiendo toda la vida, y hacer muchas gratificaciones diferidas. Si haces todas esas cosas, es casi seguro que tendrás éxito. Si no lo haces, vas a necesitar mucha suerte". 
26. "Bueno, en Berkshire, tenemos un simple problema de planificación patrimonial. Solo mantén las malditas acciones."
27. "La mayoría de la gente probablemente no debería hacer otra cosa que tener fondos indexados. Eso es algo perfectamente racional para alguien que simplemente no quiere pensar mucho en ello y no tiene ninguna razón para pensar que tiene alguna ventaja como selector de acciones. ¿Por qué debería intentar elegir sus propias acciones? No diseña sus propios motores eléctricos ni su batidora".
28. "Creo que cada vez se necesita menos gente en la selección de valores. Es charlatanería cobrar tres puntos porcentuales al año o algo así por gestionar el dinero de otra persona."
29. "Creo que el inversor moderno, para salir adelante, tiene que entrar en unas pocas acciones que estén muy por encima de la media... Tratan de tener algunas de Apple o Google o así sucesivamente, solo para mantenerse al día, porque saben que un porcentaje significativo de todas las ganancias que vienen a todos los accionistas comunes combinados va a venir de unos pocos de estos súper competidores."
30. "Tienes que ser cada vez mejor o perderás. Esfuérzate más, trabaja más y te irá mejor".