Los productos financieros más atractivos en 2024
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- Según el momento del ciclo económico, cada año que entra, unos productos financieros son más atractivos que otros.
- Estos son los favoritos de los asesores financieros en 2024.
Empezar a invertir en 2024 va a ser menos reto que en otros escenarios, porque hay opciones de inversión para todos los perfiles de riesgo. Eso sí, lo primero es lo primero: la planificación y los conocimientos básicos sobre el entorno económico y cualquier producto financiero a contratar.
"La gente tiene que ser un poco más consciente de los diferentes productos en los que invertir y la razón o el motivo para invertir en esos productos. Evidentemente, todo dependerá del capital, de la edad, de las previsiones... En función de eso, operará en el mercado", cita Luis Martín, socio de Abencys, en una entrevista con Business Insider España.
Jordi Bellobí, socio de RSM y líder del área de Servicios de Asesoría Financiera, los inversores tienen que centrarse en batir la inflación, conocer los impuestos y asumir el riesgo adecuado. Los impuestos para 2024, en lo relativo a la inversión, ya se conocen. La inflación —que cada vez está más cerca del 2% objetivo— tiene productos de inversión competitivos.
"Así que, una vez controlado el riesgo, va a ser un año más tranquilo de lo que esperábamos hace tres o cuatro meses. No espero grandes sustos", comenta Bellobí.
"En este escenario, para empezar a invertir, lo más interesante es hacerlo de forma periódica, con una cantidad al mes. Por ejemplo, aportando a un producto global que podría ser un fondo de inversión, que le permita tener un ahorro de costes y una diversificación adecuada", ejemplifica Pilar Barcelona, delegada Territorial del Comité de Servicios a Asociados de EFPA España en Aragón.
Fondo monetario
Antes de empezar a invertir, conviene que tengas guardados varios meses de gastos o el equivalente a tu sueldo en dinero líquido —es decir, disponible para utilizar en cualquier momento—. Esto es lo que se conoce como fondo de emergencia o colchón de seguridad.
Aunque lo más recomendable es tenerlo en una cuenta corriente o una cuenta remunerada, Unai Ansejo, cofundador y CEO de Indexa Capital, recuerda que los inversores también tienen ahora mismo la opción de guardar ese dinero en un fondo monetario —un tipo de fondo de inversión que invierte en productos de renta fija a corto plazo—.
"El riesgo cero no existe. Siempre hay algo, por muy pequeño que sea. El fondo monetario pensamos que tiene una ventaja en cuanto a riesgo, porque diversifica. En vez de tener el dinero en un solo banco, lo tienes en muchos. De tal manera que si quiebra uno de ellos, pues pierdes sólo un poquito. En ese sentido, pensamos que es mejor que otros productos desde el ángulo de riesgos", comenta Ansejo.
Depósitos
Otra alternativa para el excedente de ahorro o poner tu dinero a trabajar mientras estudias qué estrategia de inversión es ideal para ti, son los depósitos a plazo.
"En un depósito tú siempre sabes que tienes un plazo al 3% de rentabilidad, por ejemplo. Con los fondos monetarios —como es una cartera de bonos a plazos más cortos, para que haya liquidez—, desconoces cuánto vas a ganar exactamente. Pero que haya liquidez y que esté diversificado es lo que hace la diferencia", compara Ansejo.
"Lo ideal es que la gente tuviera tres o cuatro meses de su ingreso mensual en el banco. Eso es una tranquilidad muy grande. Lo puede tener en la cuenta corriente sin retribuir o metido en un activo de fácil o de elevada liquidez, como un depósito que sea reembolsable o en una Letra del Tesoro a tres meses", añade Bellobí.
Elizabeth Wakefield, asesora financiera independiente, cree que este tipo de activos es más un producto de ahorro que de inversión. Sin embargo, reconoce que en el momento del ciclo económico, a muchos pequeños inversores les puede parecer interesantes.
Letra del Tesoro
Lo mismo sucede con las Letras del Tesoro o los bonos de los Estados. Al subir los tipos de interés (el precio del dinero) los préstamos y créditos se encarecen.
"Si ahora mismo compras un bono del tesoro español, te renta un 4,5% al año. Si no cambian los tipos de interés y la curva está plana en el 4,5%, ese año vas a ganar un 4,5% —que ya está bien, es una buena rentabilidad para tener un bono—. Si los tipos bajan, vas a tener más. Y si los tipos suben, vas a tener menos", advierte Ansejo.
"Si es a tres meses, a seis meses, o a un año no pasa nada. Puedes comprar deuda de casi todos los países —aunque yo, por principios, de alguno no lo compraría—, pero en lo económico no hay demasiado problema. Si compras bonos a 10 años, sí que tendrías que mirarlo un poquito más", aconseja Bellobí.
"Mejor comprar una letra del tesoro a tres meses que no hacer nada. Ahí sacas una rentabilidad", añade.
Deuda de empresas
Con la deuda que emiten las empresas sucede lo mismo que con las letras o los bonos.
"Renta variable, sí, pero depende de donde inviertas. Renta corporativa, también. Hay oportunidades de renta corporativa con el repunte de los tipos, pero hay que vigilar más que nunca a qué empresas te estás asociando", advierte Bellobí.
Barcelona cree que la renta fija, tanto de Estados como de empresas, seguirá siendo atractiva en 2024:
"En un escenario que consideramos de desaceleración económica suave, inflación más controlada, pero por encima del objetivo y tipos altos, hay que ser muy selectivos en las inversiones. Por tipo de activos, la renta fija seguirá ofreciendo una rentabilidad atractiva, predominando en el inicio del año duraciones cortas en deuda pública y exposición al crédito corporativo de mayor calidad", apunta.
Planes de pensiones
Los planes de pensiones son el complemento favorito de los españoles para la jubilación. Con los años, cada vez es menor la cantidad de dinero que puedes ahorrar difiriendo el impuesto. Pero los asesores siguen considerando que dejar exentos de tributación en un año 1.500 euros de la renta del trabajo puede representar un ahorro significativo en el presente para invertir en otros activos.
"Lo mismo del año pasado, lo primero es el colchón de seguridad. Después, están las rentas del trabajo y es común invertir hasta 1.500 euros, siempre que no necesites liquidez para rebajar la factura fiscal. Si eres autónomo puedes invertir 4.250 euros adicionales en un plan de autónomos", comenta Ansejo.
"En los planes de pensiones no veo ningún cambio. Hay que tener en cuenta que ese producto lo único que hace es diferir el impuesto. A ti te dicen que si inviertes X dinero o inviertes por encima de esa cifra, hay 1.500 euros que HOY estan exentos de tributación y que, por ende, tributarán cuando los recupere", explica Martín.
Oro
El valor refugio por excelencia es también una buena opción este año y frente a periodos económicos convulsos, comenta Wakefield.
"En momentos de inestabilidad económica, como puede ser la subida de los tipos de interés y sus consecuencias, los inversores pueden refugiarse en oro. Es considerado un valor refugio y, además, mantiene su valor a lo largo de los años", apunta.
Wakefield menciona, para un perfil de riesgo medio y sin conocer los objetivos del inversor, la cartera permanente de Harry Browne. La estrategia reparte en 25% en oro para protegerse de la inflación, en bonos a largo plazo para proporcionar estabilidad, en acciones para el crecimiento a largo plazo y finalmente en liquidez para aprovechar oportunidades y como protección en tiempos de crisis.
Dividendos
Este año los asesores también han puesto el foco en las empresas que reparten dividendos.
Barcelona menciona que, en renta variable, son destacables los valores de sólidos balances y elevada rentabilidad por dividendo, evitando compañías con alto endeudamiento y sin capacidad para reducirlo.
Bellobí, por su parte, animaría a la gente que quiera invertir en renta variable a hacer una buena selección de inversiones y ver qué títulos ofrecen ratios value y EBITDA razonables, un endeudamiento bajo control, un PER justo, una política clara de dividendos y, sobre todo, que tenga un negocio resiliente.
Fondos indexados
Los fondos indexados no parece que vayan a pasar de moda —menos aún si puedes traspasarlos sin ninguna penalización—. Ansejo cree que es la mejor opción si tienes más capacidad de ahorro, principalmente porque es un producto diversificado y de bajo coste.
"Que no sean fondos de renta fija de bancos —como los fondos a vencimiento o de rentabilidad objetivo—, que muchos tienen trucos que te impiden vender antes del vencimiento o hay que pagar una alta comisión en su caso. Eso impide la plusvalía que se puede generar si bajan tipos de interés", advierte Víctor Alvargonzález, socio fundador de Nextep Finance.
"Para un perfil equilibrado podríamos mantener entre un 40% y un 60% de inversión en bolsa, con exposición global a través de fondos de inversión o ETF, que van a permitir una mejor diversificación. El porcentaje restante estaría en renta fija global, minimizando exposición a riesgo divisa, y preferiblemente a través de fondos de inversión", sugiere Barcelona.
Bellobí cree que en bolsa también hay empresas que el inversor medio puede identificar y entrar a un precio todavía razonable.
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